ЦБ планирует упростить банкам увеличение капитала за счет
недвижимости, которая переходит к ним за долги. До сих пор в неденежной форме
можно было вносить не более 20% оплаты уставного капитала, но регулятор
предлагает снять это ограничение. У данной инициативы больше плюсов,
чем минусов: ведь увеличивать капиталы за счет прибыли банки уже не могут.
ЦБ предложил банковскому сообществу для обсуждения проект
указания, который меняет порядок расчета вкладов в капитал кредитных организаций
в неденежной форме. По новой формуле, предложенной ЦБ, больше всего от
нововведения выиграют банки, у которых доля недвижимости в капитале была
минимальна, а разница между ценой размещения акций и их номиналом – существенна.
Собственно, именно за счет этой разницы – ранее накопленного эмиссионного дохода
– ЦБ предлагает расширить долю недвижимости в капитале. Во втором квартале
допэмиссию провели несколько крупных банков, в том числе «Альфа-Банк» и «Банк
Москвы», которые могли серьезно выиграть, если бы новые правила уже действовали.
Большую часть эмиссии они могли бы оплатить имущественными взносами. Для
«Альфа-банка» доля недвижимости в объеме допэмиссии могла бы составить 83%, для
«Банка Москвы» – 50%, а не 20%, как раньше.
Если проект будет принят, ЦБ может убить нескольких зайцев
сразу: в альтернативных способах увеличения капитала заинтересованы
представители как крупного, так и малого бизнеса. Например, крупные банки
смогут с большей пользой применить заложенную недвижимость, которая переходит к
ним в собственность. «Занести» недвижимость в капитал во многих случаях лучше,
чем продавать ее сейчас по бросовым ценам. Кроме того, увеличенный имущественный
взнос может облегчить некоторым банкам доступ к субординированным кредитам ВЭБа:
средства ВЭБа предоставляются при условии получения субординированных кредитов
третьих лиц или их взносов в уставный капитал. Поучаствовать в программе
господдержки можно, даже не имея наличности в полном объеме, если оплатить часть
взноса недвижимым имуществом. Желающие получить средства ВЭБа таким образом уже
есть, среди них банк «Уралсиб». В начале лета банк увеличил капитал за счет
здания головного офиса стоимостью 4,7 млрд руб. Этот взнос, надеются в банке,
будет учтен при рассмотрении заявки на получение субординированного кредита.
Есть еще одна проблема, которую можно решить, позволив банкам оплачивать
дополнительные акции в большем объеме.
С 1 января 2010 года минимальный размер уставного капитала
должен составлять не менее 90 млн руб. Сейчас банков, не удовлетворяющих этому
требованию, около 150. И только у трети из них акционеры способны нарастить
капитал. Остальные будут вынуждены либо прекратить существование, либо сдать
лицензию и стать небанковскими кредитными организациями. Оплачивать капитал в
неденежной форме банки могут двумя видами имущества: зданиями и банкоматами.
Однако для оплаты акций подходит не всякое здание, а только то, в котором
может располагаться кредитная организация, или, проще говоря, – офисная
недвижимость. Именно ее банки и берут в залог охотнее всего, становясь крупными
собственниками офисных помещений.
Компания «Сбербанк Капитал», которая аккумулирует переходящие в
собственность Сбербанка залоги, получила площади в деловом центре «Город столиц»
девелопера «Капитал Груп». На комплекс «Федерация» в ММДЦ «Москва-Сити»
претендует «Альфа-Банк». Другой крупный собственник на этой территории – ВТБ,
которому в одной из башен комплекса уже принадлежит 60 тыс. кв. м, и это – не
предел. В июле ВТБ добился ареста недвижимости и девелоперских проектов,
принадлежащих Шалве Чигиринскому. В числе девелоперских проектов Russian Land,
права на которые намерен получить банк, – строящаяся башня «Россия» (400 тыс.
кв. м) в «Москва-Сити», а также ряд других офисных центров, в том числе в
регионах. Кроме того, весной ВТБ стал владельцем 20-процентного пакета акций
девелопера «Система-Галс», а к концу этого года планирует оформить над ним
контроль.
Собственно, и без залогов в виде недвижимости, которые банки
получают в собственность, им есть что довнести. В российской отчетности
недвижимость, которая находится на балансе банка, учитывается в составе основных
средств. На нее приходится большая доля сумм, отраженных в этой графе. По
данным на 1 июня, объем основных средств всех российских банков составлял 649
млрд руб., это 61,5% их уставного и 15,6% совокупного капитала. И в этих суммах
еще не учитываются специализированные «дочки», которые российские банки нередко
создают для управления недвижимостью и сбора арендных платежей. Сравнение
консолидированных данных по МСФО 12 крупнейших банков показывает, что две трети
из них имеют больше недвижимости на балансе, чем они могли внести в оплату
выпущенных акций в рамках действующих ограничений. ЦБ уже не в первый раз
берется повысить капитализацию банковского сектора за счет увеличения доли
недвижимости в собственных средствах банков. Все-таки она – актив надежный и
полезный для финансовой устойчивости. Зачастую при банкротстве кредитных
организаций недвижимость оказывается едва ли не единственным активом,
попадающим в конкурсную массу.
Но в докризисные времена ослабление норматива не было
актуальным: при всей своей ценности недвижимость малоликвидна. В отличие от
денег, она лежит на балансе «мертвым грузом» до следующей переоценки: у
Сбербанка, например, этот период – три года. К тому же, банк должен учитывать ее
с определенным дисконтом. Так что банки сами предпочитали наращивать капитал, в
первую очередь, за счет денежных средств.
При увеличении собственных средств за счет недвижимости всегда
существует опасность появления фиктивного капитала. Другой риск – вероятность
отрицательного результата переоценки, если цены на недвижимость продолжат
падать. Регулятор требует, чтобы для оценки имущества, вносимого в капитал,
привлекался независимый оценщик.
По итогам прошлого года наиболее существенную переоценку
провели три банка. У Сбербанка прирост основных средств составил 37,8%, или 85,9
млрд руб. (из них 81,8 млрд руб. – за счет переоценки имущества, учтенного в
капитале). «Банк «Санкт-Петербург» нарастил этот объем на 44,7% (1,4 млрд руб.),
«Челиндбанк» – на 88,2% (1,7 млрд руб.). В случае со Сбербанком, здания,
расположенные в Москве и в регионах с развитым рынком недвижимости, оценивались
сравнительным методом – исходя из стоимости аналогов в тех же районах. В других
регионах применялись понижающие коэффициенты. Очевидно, компания «Эрнст энд Янг
– оценка», вынося свои суждения, не стала пренебрегать негативными трендами на
рынке недвижимости. Ведь по закону, если государству принадлежит в банке более
2% голосующих акций, к оценке должен привлекаться государственный контрольный
орган. У большинства банков такого аудитора нет, поэтому адекватность оценки
недвижимости у частных и государственных банков может сильно отличаться.
Падающая капитализация банковской системы тревожит ЦБ, и если есть способы
остановить падение, да еще не тратя государственных средств, способы эти будут
использованы быстро.
по материалам портала Slon.ru (http://slon.ru/)
